长沙晚报集团资本运营咨询

【项目概况】

该地方报业集团的前身是一个地方晚报，创办于1956年，进入90年代以来，该报通过不断提高办报质量和健全发行网络，取得了飞速的发展。目前发行量达到了50多万份，广告收入每年以两位数的速度增长，占据了该省报纸广告业的三分之一以上，企业资本在该省报业中名列前茅。除此之外，该报拥有先进的印刷设备，印刷技术实力雄厚，拥有健全的发行网络，能够及时把报纸发到订户的手中。近年来，为了满足不同层次的读者的需要，该报社又相继开办了三个子报，一个刊物和一个网站，还正在申请设立出版社，以多方位、多角度地触及时代生活，并力图走出本省的地域限制，成为向全国范围发展的报业集团，实现了经营性业务与采编业务的分离，为报业引入其它资本打开缺口，拓展了新的财源。在这有力的条件下，集团领导开拓思路，寻求更大的发展。在捷盟咨询的协助下，制定了集团发展战略规划：

在3年内，形成以该报为核心，几个子报稳步发展的强势报业集团；

在5年内，形成以报业为主业，相关产业蓬勃发展的文化产业集团；

在10年内，媒体走出报纸，报纸走向全国，经营实现集约化、规模化，成为一个在当地占有绝对优势、在全国具有一定影响力的，以媒体业为主业兼营其它产业的强势文化产业集团。

同时，捷盟咨询也看到，该报业集团目前也存在着广告收入比重过大、子报处于成长期、闲置资产较多等方面的问题，这些问题涉及到投资领域、融资渠道的开辟，涉及到固定资产和无形资产的盘活，即属于资本运营的范畴。因此报社和捷盟咨询都认识到，资本运营是实现战略目标和解决当前问题的有效手段之一。集团领导也希望，通过资本运营，有效地实现集团迅速作大作强的战略目标。

【关键问题】

捷盟咨询认为，资本运营无非两个目的，一个是解决现在存在或者潜在的一些问题，另一个是为企业的发展战略服务。就第二个方面来说，资本运营作为实现企业发展战略的一种手段，是为企业的发展战略服务的。报业集团三个阶段的战略步骤中，向报业相关产业大力拓展，以及将来利用资本市场实现直接上市，这些目标的实现仅靠生产经营是远远不够的，资本运营将会占据越来越重要的地位。因此，了解和掌握资本运营的有关知识，引进和培养资本运营方面的人才，建立、健全一套全新的、适应市场竞争的内部经营管理体制与机制，并着手进行一些资本运营方面的尝试是报业集团及该项目所关注的主要问题。

【解决方案】

通过对该报业集团所处行业的认真研究，以及对集团自身的优势和劣势、机遇与威胁的深入分析，捷盟咨询为该报业集团提出了一整套资本运营方案，包括媒体行业进行资本运营的案例研究使客户深入了解媒体行业资本运营特别是有关上市的政策和操作方式。研究案例包括直接上市、间接上市、与上市公司合作成立子公司和非上市资本运营几个方面：例如直接上市的东方明珠、中视股份、电广传媒等；间接上市的博瑞传播、赛迪传媒；非上市资本运营的大众日报淄博分社进行资本运营、羊城晚报报业集团资本运营和哈报集团资本运营等案例。

资本运营方案还包括集团上市可行性及方案设计，包括四个部分：

第一部分：报业与资本市场——机遇与可行性；

第二部分：直接上市（法律法规；直接上市——主板市场；直接上市——国内创业板；报业集团直接上市构想；报业集团直接上市初步方案)；

第三部分：间接上市（间接上市——趋势与方式；买壳上市操作程序；报业集团间接上市构想；报业集团间接上市初步方案)；

第四部分：上市风险与问题分析。

针对企业现实的资产和经营管理实际，为实现报业集团的上市目标和发展战略目标，捷盟咨询还为报业集团设计了集团存量资产盘活方案和集团投资管理方案，并为集团的中高级管理层和全体员工进行了企业发展战略和企业资本运营管理培训，受到报业集团领导和广大员工的一致认可。据捷盟咨询跟踪和客户反馈，该报业集团正在按照此次咨询方案顺利实施集团的资本运营，在此过程中捷盟咨询始终给予了协助和指导。